A mai bejegyzésem látszólag nyilvánvaló koncepcióról szól, hogyan mérhető a kereskedési nyereség. Ugyanakkor a legtöbb kereskedő rosszul kezdi mérni a profitját, ( és veszteségét) de ez valójában nem az ő hibája. Ez egy szokásos gondolkozásmód, melyet az interneten elterjed  írások, vagy brókercégek ajánlanak, sőt nagyon sok könyvben hasonló koncepciókról írnak profi kereskedők is, hogyan gondolkoznak a kereskedési teljesítmény méréséről. (kéz a kézben járnak)

Ezért ma egy valódi leckét szeretnék adni neked, amit eddig nem nagyon olvashattál, vagy hallhattál máshol, hogyan kell mérni, a piaci teljesítményt és a kockázatot. Végül is ez a kereskedési karrierednek egy nagyon fontos alkotóeleme, és ha ez fejben nincs rendbe téve, hogyan számíthatnál arra hogy pénzt keress  a forex piacon. Szerintem ebben egyetértünk.

Ha egy ideje követed a blogomat és a munkásságomat, akkor tudhatod hogy elsősorban swing kereskedő vagyok, és erre a kereskedési stílusra koncentrálok, és ezt is tanítom a követőimnek. Miért fontos ez? Nos attól függően hogy te hogy kereskedsz, különféleképpen szeretnéd mérni a nyereségedet, és olyan swing kereskedőként mint akár te vagy én, egy módon tűnik logikusnak, mint bármi más módszer.

Mielőtt azonban belevágnék, hogy én hogyan mérem a hozamot és a kockázatot, amikor a Forex piacon kereskedek, legyünk igazságosak és átláthatóak azáltal hogy bemutatom a három fő módszert ahogy a kereskedők többsége méri ezeket.  Megbeszéljük mindegyiket, majd elmondom hogy egy profi kereskedő melyikre koncentrál ezek közül és hogy miért.

A három fő mérési módszer

• A 2 %-os módszer – Egy kereskedő aki egy bizonyos százalékát választja ki a számlaméretének, hogy mennyit kockáztat egy kereskedésen. Általában (2-3 %) és ragaszkodik ehhez a számhoz bármi történjék is. Az alapötlet az hogy amint a kereskedő nyer, akkor fokozatosan növeli a kötés méretét a számlaméretéhez viszonyítva. Általában azonban előfordul hogy a kereskedő veszít akár többször egymás után is ( különböző okok miatt), és a 2 % os szabály miatt egyre kisebb és kisebb számlán kereskednek sokkal kisebb pozíciómérettel. A 2 % azt jelenti, hogy kevesebb pénzt kockáztat ahogy veszít, ez viszont megnehezíti, hogy vissza szerezze azt a pénz amit elveszített, nem is beszélve arról hogy egyáltalán pénzt keressen.
• Pipek-ben, vagy pontokban mérés – A kereskedő pipek-ben vagy pontokban méri egy kereskedés, nyereségét, vagy veszteségét. Nem fogunk sokat koncentrálni erre a módszerre, mert teljesen értelmetlen.  A kereskedés az egy játék a pénz nyerésről és vesztésről, nem pedig pipek vagy pontokról elvesztéséről szól.  Szóval a gondolat hogy csak a pontokra összpontosítunk, és hogy az  javíthatja is a teljesítményünket elég bolondos gondolat, és akkor még finoman fogalmaztam. :-) Csak ha megfelelően kontrollálod a kockázatodat egy kereskedésen, úgy tudod kontrollálni az érzelmeidet is, ami annyit jelent, hogy meg tudod jól határozni azt a kockázatot pénzben, legyen az (dollár, font, euro, vagy akár forint) amit érzelmileg is tudsz kezelni.
• Mérés, hozam/kockázat arány (RR) szerint, vagy egy fix ( $) összeg szerint – A kereskedő eldönti, hogy mennyi pénzt hajlandó elveszíteni egy adott kereskedésen, amit még úgy érez hogy számára elviselhető, és mentálisan is tudja kezelni, és minden egyes kereskedésen ugyan akkora összeget fog kockáztatni. Az egy adott kereskedésen kockáztatott összeget “R-nek” ahol az R= kockázat, a jutalmat a kockázat többszöröseként mérik, tehát 2R nyereség, kétszerese  az R nek vagyis a kockázatnak. Ez a módszer már megfontolás tárgyát képezi, de őszintén szólva ez a fajta megérzés az ami nagyban elválasztja a nyerteseket, és a veszteseket, de hamarosan még részletesebben fogok beszélni erről, hogy mire is gondolok pontosan.

Tény: A méret nem számít.

Nemrégiben megjelent egy tanulmány arról hogy a nők szerint, mi egy férfi legfontosabb jellemzője….. na jó csak viccelek :-) Remélem érted a tréfát.

Kockázat egy kereskedésen, ezen már érdemes kicsit mélyebben elgondolkozni, ez már sokkal inkább egy személyes döntés, és kereskedőnként változik, hogy ki milyen pénzügyi helyzetben van, milyen a kockázatvállaló készsége. Ez minden embernél teljesen más.

Nevezzük az egyik kereskedőt “A-nak”  aki az 5000 dolláros számlájának 2 %-át kockáztatja, teljesen más pénzügyi helyzetben van, mint mondjuk Kereskedő  “B” aki szintén 5000 dolláros számlával rendelkezik és szintén a 2 %-át kockáztatja egy adott kereskedésen mert kereskedői körökben valaki a 2 % -s szabályt javasolta.

Válaszolj nekem erre: Miért kockáztatna két teljesen különböző típusú ember ugyanakkora százalékot a kereskedési számláján mikor a 2 % os kockázat, a két embernek teljesen mást jelentene, a pénzügyi helyzete, a kockázatvállaló készsége, és az eltérő személyisége miatt? Nincs semmi értelem, nem igaz? Ezt a szabályt valaki annak idején kitalálta, hogy egy kezdő kereskedő számára, könnyen értelmezhetőbb legyen, hogy mégis mennyit kellene kockáztatnia egy egy kötésen. Egy tapasztalt kereskedő számára, a 2% -s szabály felér egy halálos ítélettel.

Egy konkrét ($) dollár összegben meghatározott kockázat / trade sokkal életszerűbbnek tűnik, mivel minden egyes embernek teljesen más a pénzügyi helyezte, a kockázatvállaló készsége, és a habitusa. Minden kereskedőnek a személyes helyzete határozza meg mennyit tud egy adott kereskedésen kockáztatni.

Az hogy ki mekkora számlával tud elindulni a Forex kereskedésben, ez megint teljesen egyedi, és kereskedő függő. Arról nem is beszélve, hogy egy okos kereskedő, sosem rakná be a teljes összeget egyetlen kereskedési számlára, nincs is értelme. Arról  nem is beszélve, hogy kereskedésre fordítható összeg egy része sokkal nagyobb biztonságban lenne bárhol máshol mint egy bróker számláján.

Az az összeg amit a kereskedésed finanszírozására szánsz, nem feltétlen tükrözi, a te bevételeidet, és hogy mekkora vagyonnal rendelkezel. Viszont ha részvénykereskedéssel szeretnél foglalkozni, ahhoz viszont sokkal nagyobb tőkére lesz szükséged, mivel ott sokkal kisebb tökkeáttét áll a rendelkezésedre, mint mondjuk a Forex  kereskedésben.

Az összetettség mítosza és a 2 %-os szabály

Az egyik leggyakoribb ok, ha nem a leggyakoribb, hogy  miért alkalmazza a legtöbb kezdő kereskedő, a 2 %-os money management szabályt az az, amit már az előbb is említettem, hogy ha nő a számla mérete, akkor a pozícióit is fokozatosan emelheti vele, ez elképzelésben még működhet is, de a való világban ez a legtöbb esetben nem működik. Hadd magyarázzam el miért nem működik.

A profi kereskedők többsége, havonta egyszer, vagy 3 havonta, visszahívják a profitjukat, és kezdik elölről a kereskedést a beutalt összegről. A 2 %-os szabállyal, nem fogod tudni a végtelenségig emelni a pozíció méretedet, mert nincs értelme bent hagyni az összes megtermelt profitot, több okból kifolyólag sem. Nem lenne logikus ha pénzt akarsz keresni a piacon. A fix összegű kockázatnak van értelme egy profi kereskedő számára, mert folyamatos bevételre szeretne szert tenni. Én is ezen szabályok alapján kereskedek.

Szóval ha úgy vesszük, hogy a kereskedés, egy jövedelemszerző üzlet, és rendszeresen hívunk vissza pénzt, hogy fizessük a számláinkat, és egyéb költségeket, amik a mindennapi életünkhöz szükségesek, akkor a pénz gyűjtögetése teljesen más értelmet kap.  Ne higgy el mindent amit az interneten hallasz vagy olvasol, mert nincs olyan money management módszer amivel a végtelenségig tudod növeszteni a számlaméreted.

Ha a 2 %-os szabályt, alkalmazod, és ahogy a számlaméreted nő, és fokozatosan emeled hozzá a pozíció méretedet, de abban a pillanatban, hogy visszahívod a profitodat, abban a pillanatban a pozíció növelésed kap egy nagy pofont, mivel a visszahívás után már nem tudsz ugyanazzal a mérettel kötni, mivel kisebb számlamérettel fogsz rendelkezni.  A fix kockázati összeggel, mindez elkerülhető, és egy sokkal kiegyensúlyozottabb, és következetesebb kereskedési rendszered lesz.

Szóval akkor mennyit kellene kockáztatnom egy kereskedésen?

Ok, akkor most honnan fogom tudni “Gábor” hogy mennyit kockáztassak egy kereskedésen?

A válasz sokkal kevésbé összetett, mint ahogy azt gondolnád. Meg kell tudnod határoznod azt a fix összeget amit kényelmesen úgy el tudsz veszíteni bármikor, egy adott kereskedésen, amit még érzelmileg és mentálisan is kezelni tudsz, és mindaddig ragaszkodnod kell ahhoz az összeghez, amíg legalább meg nem dupláztad, vagy tripláztad a számládat. Ezek után gondolkozhatsz el, hogy esetleg óvatosan megnöveled ezt az összeget.

Ennek az összegnek meg kell felelnie a következő követelményeknek.

1.  Amikor kockára teszed az adott összeget, nyugodtan le tudsz e feküdni, és végig aludni az éjszakát anélkül, hogy folyamatosan felébrednél, és azon aggódnál hogy áll a kereskedésed, és a mobilodat nézegetnéd.
2.  Amikor a kockáztatott összeg miatt nem tapadsz a képernyőre percenként nézegetve, és nem vált ki belőled érzelmeket mikor épp ellened megy a piac.
3.  Amikor az adott összeget kockáztatva, el tudsz feledkezni a pozíciódról akár napokra, is, és nem lepődsz meg a kimenetelen, bármi is legyen az. “Set and forget” módszer. Rakd be pozit, és felejtkezz el róla. Én is ezt alkalmazom már évek óta.
4.  Amikor az adott összeget kockáztatva, képes vagy ezzel az összeggel, akár 10 egymást követő veszteséget is elszenvedni különösebb lelki fájdalom nélkül, és ez nem befolyásolja a mindennapi megélhetésedet sem.

Fix ($) összegű kockázat, Vs %-os kockázat

A fő érvem a témával kapcsolatban, hogy bár a 2 %-os szabály aránylag gyorsan növelheti a számlaméretet, mikor egy kereskedő beleszalad egy sikerszériába, és lelassíthatja, hogyha egy sorozat vesztőbe, ami nagyban megnehezítheti visszahozni a számlát abba az állapotba ahol előtte volt.

Azért történik ez ha a 2%-os szabályt alkalmazza valaki mert bár a számlaméret csökkenésével,  csökkented a veszteségeidet is a kisebb kötésméret miatt, viszont könnyen olyan helyzetbe kerülhetsz ezáltal amiből nagyon nehéz lesz kijönni. Tegyük fel hogy egy 10 000 dolláros számlán csinál valaki 5000 dollár mínuszt, így marad 5000 dollár és hogyha szeretnél újra visszajutni a 10 000 dolláros szintre, akkor 100% hozamot kell csinálnod hogy visszakerülj a rég helyzetbe, ami egy nagyon hosszú folyat lesz ha a 2 %-os szabálynál maradsz.

Én személy szerint hiszem azt, hogy a 2%-os módszer lustává teszi a kereskedőt mert, rákényszeríti őt olyan trédekre is, amit más körülmények között soha nem kötnének be, mert most kisebb számlaméreten kereskedik, és kevésbé értékeli már ezt az összeget. Az emberi természet egyszerűen így működik.

Összefoglalva

Ha csak egy dologra fogsz emlékezni ebből az egész bejegyzésből akkor, emlékezz arra, hogy egy logikus út van, hogy egy kereskedő megfelelően tudja mérni a kereskedési teljesítményét, az pedig ha fix összegű kockázatot használ egy adott kereskedésen.

Kicsit hosszabbra sikerült ez az írás mint terveztem, de remélem tudtam pár gondolattal segíteni, hogyan gondolkozz mint kereskedő a money managementről mint pénzkezelési módszerről, és elgondolkodsz a fentebb leírtakon, ha esetleg neked még gondjaid vannak ezen a területen.

Ha hasznosnak találtad ezt a bejegyzést, kérlek bátran oszd meg másokkal is,  hogy minél több emberhez eljuthasson az üzenetem.

 

És tudod csak őszintén :-)